Iveco Group NV, líder europeo en vehículos comerciales y movilidad, y Tata Motors Limited , líder mundial en automoción con marca propia (dueña también de Land Rover y Jaguar, entre otros), anunciaron que han llegado a un acuerdo para crear un grupo de vehículos comerciales con el alcance, la cartera de productos y la capacidad industrial necesarios para liderar a nivel mundial en este dinámico sector. La oferta pública de adquisición voluntaria recomendada prevista será presentada por TML CV Holdings PTE LTD o una nueva sociedad de responsabilidad limitada que se constituirá bajo la legislación neerlandesa, será propiedad al 100%, directa o indirectamente, de Tata Motors. La finalización de la oferta está condicionada, entre otras cosas, a la separación del negocio de defensa de Iveco. Por lo tanto, la oferta pública se refiere a todas las acciones ordinarias emitidas del Grupo Iveco tras la separación de dicho negocio, a un precio de 14,1 EUR (dividendo acumulado, excluyendo cualquier dividendo distribuido en relación con la venta del negocio de defensa) por acción en efectivo (el «Precio de la Oferta»). La oferta representa una contraprestación total de aproximadamente 3.800 millones de EUR para el Grupo Iveco, excluyendo el negocio de defensa de Iveco y el producto neto de la separación del negocio de defensa. Los aspectos destacados de la oferta: El precio de la oferta, junto con el dividendo extraordinario estimado que se distribuirá a los accionistas en relación con la venta del negocio de defensa (asumido en 5,5-6,0 EUR por acción), representa: o una prima del 22%-25% sobre el precio medio ponderado por volumen para los tres meses hasta el 17 de julio de 2025 de 16,02 EUR (antes de cualquier especulación en torno a una posible oferta) . El precio de la oferta también representa: 1 o una prima del 34%-41% basada en el precio medio ponderado por volumen para los tres meses hasta el 17 de julio de 2025 de 16,02 EUR (antes de cualquier especulación en torno a una posible oferta) después de deducir el dividendo extraordinario estimado de 5,5-6,0 EUR por acción mencionado anteriormente. El dividendo extraordinario estimado de 5,5-6,0 EUR por acción se basa en el valor empresarial de 1.700 millones de euros para la venta del negocio de defensa y sigue sujeto a ajustes de finalización. El Consejo de Administración del Grupo Iveco apoya de forma unánime y total la Oferta y recomienda su aceptación por los accionistas de Iveco. Exor NV («Exor»), el mayor accionista del Grupo Iveco, se ha comprometido irrevocablemente a apoyar la Oferta y a ofrecer su participación, que representa aproximadamente el 27,06 % de las acciones ordinarias del Grupo Iveco y el 43,11 % de todos los derechos de voto. El Oferente ha comprometido la financiación vigente para todo el Precio de la Oferta, lo que proporciona certeza de fondos y una alta certeza de que se complete el acuerdo. El Oferente se compromete a respaldar y acelerar la estrategia existente de Iveco y a garantizar los intereses a largo plazo de todas las partes interesadas de Iveco, incluidos empleados, proveedores y clientes. El Oferente ha acordado un sólido conjunto de convenios no financieros durante los dos años siguientes a la fecha de liquidación de la Oferta. La Oferta es sujeto a la obtención del control de fusión requerido, inversión extranjera directa, Reglamento de Subsidios Extranjeros de la UE y autorizaciones regulatorias financieras, y se espera que se complete en la primera mitad de 2026, Se prevé que la venta de las empresas del negocio de defensa se cierre en el primer trimestre de 2026 y, en última instancia, a más tardar el 31 de marzo de 2026. De esta manera la oferta unirá dos negocios con carteras de productos y capacidades altamente complementarias y sin superposición sustancial en sus huellas industriales y geográficas, creando una entidad más fuerte y diversificada con una presencia global significativa y ventas de más de 540k unidades por año. Juntos, Iveco y el negocio de vehículos comerciales de Tata Motors tendrán ingresos combinados de €22bn (INR 2,20,000Cr+) divididos entre Europa (c.50%), India (c.35%) y América (c.15%) con posiciones atractivas en mercados emergentes en Asia y África. El grupo combinado estará mejor posicionado para invertir y ofrecer soluciones de movilidad innovadoras y sostenibles, aprovechando ambas redes de proveedores para atender a clientes a nivel mundial. Además, generará oportunidades de crecimiento superiores y creará un valor significativo para todas las partes interesadas en un mercado dinámico. Al preservar la presencia industrial y las comunidades de empleados de cada grupo, se espera que esta complementariedad fomente un proceso de integración fluido y exitoso. Asimismo, en el contexto de la rápida y continua transformación de la industria global de vehículos comerciales, la combinación estratégica del negocio de vehículos comerciales de Tata Motors e Iveco Group transformará ambas entidades, creando una plataforma sólida con una base de clientes global y una presencia geográfica diversa. La nueva compañía podrá impulsar un mayor apalancamiento operativo al distribuir sus inversiones de capital en mayores volúmenes, lo que generará importantes eficiencias y reducirá la volatilidad del flujo de caja inherente al sector de vehículos comerciales. También permitirá optimizar aún más las capacidades de FPT, el exitoso negocio de sistemas de propulsión de Iveco Group. Natarajan Chandrasekaran, presidente de Tata Motors, declaró: «Este es el siguiente paso lógico tras la escisión del negocio de Vehículos Comerciales de Tata Motors y permitirá al grupo fusionado competir a nivel global con dos mercados estratégicos en India y Europa. La complementariedad de los negocios del grupo y su mayor alcance mejorarán nuestra capacidad para invertir con audacia. Espero obtener las aprobaciones necesarias y cerrar la transacción en los próximos meses». Suzanne Heywood, presidenta del Grupo Iveco, añadió: «Nos enorgullece anunciar esta combinación estratégicamente significativa, que une a dos empresas con una visión compartida de movilidad sostenible. Además, las perspectivas de la nueva fusión son muy positivas en términos de seguridad laboral y presencia industrial del Grupo Iveco en su conjunto». Girish Wagh, director ejecutivo de Tata Motors sostuvo: «Esta fusión supone un avance estratégico en nuestra ambición de construir un ecosistema de vehículos comerciales preparado para el futuro. Al integrar las fortalezas de ambas organizaciones, estamos abriendo nuevas vías para la excelencia operativa, la innovación de productos y las soluciones centradas en el cliente. Esta alianza no solo mejora nuestra capacidad para satisfacer las diversas necesidades de movilidad en todos los mercados, sino que también refuerza nuestro compromiso de ofrecer soluciones de transporte sostenibles alineadas con las megatendencias globales. Juntos, estamos construyendo una empresa resiliente y ágil, preparada para liderar en tiempos de cambio transformador». Olof Persson, CEO del Grupo Iveco indicó: «Al unir fuerzas con Tata Motors, estamos liberando un nuevo potencial para mejorar aún más nuestras capacidades industriales, acelerar la innovación en el transporte de cero emisiones y ampliar nuestra presencia en mercados globales clave. Esta combinación nos permitirá ofrecer un mejor servicio a nuestros clientes con una cartera de productos más amplia y avanzada, y ofrecer valor a largo plazo a todas las partes interesadas».
